Mintos Smart Cash review: wat levert 2,5% echt op?

Mintos Smart Cash levert per 1 oktober 2026 netto ongeveer 2,31% per jaar op, niet de 2,5% uit de advertentie. Mintos noemt het rendement na de kosten van fondsbeheerder BlackRock, maar vóór de eigen vergoeding van 0,19% per jaar. Dat staat ook gewoon in de FAQ van Mintos. Het is geen spaarrekening maar een belegging in een geldmarktfonds, met andere bescherming en een andere box 3-behandeling.

Mintos is een Lets beleggingsplatform, bekend van leningen aan particulieren en bedrijven. Smart Cash is het product voor geld dat je ergens wil parkeren. Hieronder wat er onder de motorkap zit.

Waarin belegt Smart Cash?

Je geld gaat naar het BlackRock ICS Euro Liquidity Fund, aandelenklasse Premier Distributing (ISIN IE000GWTNRJ7). Dat is een Iers geldmarktfonds van het type LVNAV, met een vrijwel stabiele waarde van €1 per deelneming. Het valt onder de Europese geldmarktfondsverordening (2017/1131) en de Ierse centrale bank.

Volgens de factsheet van augustus 2026 had het fonds €64,2 miljard onder beheer. Het belegt vooral in repo's (37,1%), certificaten van deposito (30,3%) en commercial paper van financiële instellingen (13,1%). De gewogen gemiddelde looptijd is 52 dagen. Alle beleggingen hebben een kortlopende S&P-rating van A-1 of A-1+, op 0,22% zonder rating na. S&P (AAAm), Moody's (Aaa-mf) en Fitch (AAAmmf) geven het fonds hun hoogste rating.

Dit fonds is normaal bedoeld voor institutionele beleggers: de minimale inleg is €500 miljoen. Mintos bundelt de orders van zijn klanten en koopt zo voor jou in. Dat is ook waarom je er een platformvergoeding voor betaalt.

Waar komt de 2,5% vandaan?

Een geldmarktfonds verdient wat de geldmarkt betaalt, en die volgt de ECB. De ECB verhoogde de depositorente met ingang van 16 september 2026 van 2,25% naar 2,50%. Het fonds had volgens BlackRock op 30 september een 7-daags rendement van 2,50% en een 1-daags rendement van 2,54%, na de fondskosten van 0,10%. Daar komt de 2,5% van Mintos vandaan.

Het is dus een structurele rente, geen actie. Maar het is ook geen vaste rente: gaat de ECB omlaag, dan zakt Smart Cash binnen een paar weken mee. Over 2025 leverde dezelfde aandelenklasse 2,27% op, over 2024 3,75%. Hoe de ECB-rente doorwerkt lees je in ECB-rente en spaarrente.

Kosten: twee lagen

BlackRock rekent 0,10% per jaar lopende kosten, die al verwerkt zijn in het rendement van het fonds. Mintos rekent daarbovenop 0,19% per jaar over je ingelegde bedrag, maandelijks ingehouden op je opbrengst. Storten en opnemen is gratis. Bij geld in een andere valuta rekent Mintos wisselkosten vanaf 0,50%, maar Smart Cash is in euro's.

Mintos rekent het in de eigen FAQ op dezelfde manier voor (€1.000 voor 30 dagen: €2,05 rente, €0,16 kosten). Ter vergelijking: Lightyear biedt hetzelfde BlackRock-fonds aan voor 0,10% platformkosten en kwam per 1 oktober 2026 uit op 2,47% effectief per jaar. Mintos is dus niet de goedkoopste route naar dit fonds.

Hoe ben je beschermd?

Er zijn drie lagen, en het is goed ze uit elkaar te houden.

• Het fonds zelf. Spreiding over veel kortlopende leningen, vooral aan grote financiële instellingen en de strenge EU-regels voor geldmarktfondsen. Toch zegt BlackRock zelf dat een geldmarktfonds geen gegarandeerde belegging is en dat je inleg kan dalen.
• Gescheiden bewaring. Je fondsdeelnemingen zijn van jou, niet van Mintos. Een beleggingsonderneming moet klantbezit gescheiden houden van het eigen vermogen, zodat het bij een faillissement niet in de boedel valt.
• Beleggerscompensatie. Mintos is een Letse beleggingsonderneming onder toezicht van Latvijas Banka en lid van het Letse stelsel onder richtlijn 97/9/EG. Kan Mintos je geld of effecten niet teruggeven, dan vergoedt dat stelsel tot €20.000. Koersverlies wordt niet vergoed.

Storten, opnemen en uitbetaling

Mintos voert orders eenmaal per werkdag uit. Wat je vóór 11:00 uur Letse tijd (10:00 uur Nederlandse tijd) inlegt, wordt dezelfde werkdag belegd. Opnemen gebeurt in de meeste gevallen dezelfde dag, soms de volgende werkdag als de afwikkeling met het fonds langer duurt. Daarna maak je het geld over naar je bank, wat nog een overboeking extra is.

De opbrengst wordt dagelijks berekend en aan het begin van elke maand bijgeschreven op je vrije saldo. Ze wordt niet automatisch herbelegd. Wil je rente op rente, dan moet je de opbrengst zelf opnieuw in Smart Cash zetten. Smart Cash is beschikbaar voor particulieren met fiscale woonplaats in Nederland.

Smart Cash naast een spaarrekening

Box 3 weegt zwaar. De Belastingdienst rekent voor 2026 met 6,00% forfaitair rendement op beleggingen en 1,28% op banktegoeden. Zit je met je totale vermogen boven het heffingsvrij vermogen van €59.357, dan betaal je over Smart Cash meer belasting dan over spaargeld met dezelfde rente.

Onder het heffingsvrij vermogen valt dat verschil weg. Ligt je werkelijke rendement lager dan het forfaitaire, dan kun je dat bovendien aantonen via de tegenbewijsregeling. Hoe dat precies uitpakt, lees je in box 3 in 2026. De bredere afweging staat in geldmarktfonds of spaarrekening.

Voor wie is het interessant?

• Wie al op Mintos belegt en geld tussen twee beleggingen even wil laten renderen.
• Wie onder het heffingsvrij vermogen blijft en een rendement wil dat de ECB direct volgt.
• Wie meer dan €100.000 per bank heeft en liever een gespreid fonds heeft dan een vordering op één bank.

Conclusie: Mintos Smart Cash is een degelijk product op basis van een groot, hoog gewaardeerd geldmarktfonds. Het is wel geen spaarrekening. De geadverteerde 2,5% is vóór kosten; netto is het 2,31%, lager dan bij Lightyear voor hetzelfde fonds en vergelijkbaar met de beste vrij opneembare spaarrekeningen. Daar staan het ontbreken van depositogarantie en een ongunstiger box 3-behandeling tegenover. Voor de meeste Nederlandse spaarders boven het heffingsvrij vermogen levert een spaarrekening met vergelijkbare rente netto meer op.